Teilverkauf von Immobilien bietet kurzfristige Liquidität im Alter – doch birgt das Modell auch hohe Kosten und langfristige Risiken. Dieser Beitrag zeigt Dir, worauf Du achten musst.
Inhaltsverzeichnis
- Was ist Teilverkauf von Immobilien?
- Vorteile des Teilverkaufs
- Risiken & Nachteile
- Anbieter im Vergleich
- Für wen eignet sich der Teilverkauf?
- Alternativen zum Teilverkauf
- Steuerliche Aspekte
- Fallbeispiele aus der Praxis
- Fazit & Handlungsempfehlung
Was ist Teilverkauf von Immobilien?
Beim Teilverkauf wird ein Anteil (meist bis 50 %) einer Immobilie an einen Investor verkauft. Der Verkäufer bleibt im Haus wohnen und erhält im Gegenzug eine Einmalzahlung. Im Grundbuch wird ein Wohnrecht gesichert, zugleich wird ein monatliches Nutzungsentgelt fällig.
Das Modell verspricht finanzielle Freiheit – ist aber rechtlich und wirtschaftlich komplex.
Vorteile des Teilverkaufs
- Liquidität ohne Kredit oder Verkauf der gesamten Immobilie
- Lebenslanges Wohnrecht, meist grundbuchlich gesichert
- Teilnahme an Wertsteigerung bei späterem Gesamtverkauf
- Flexibilität beim Verkaufsanteil und Verwendung der Mittel
- Vererbbarkeit des verbleibenden Eigentumsanteils
Risiken & Nachteile
- Hohes Nutzungsentgelt (bis zu 5 % jährlich auf Auszahlungssumme)
- Komplexe Verträge mit teils verbraucherunfreundlichen Klauseln
- Hohe Rückkaufkosten bei späterer Eigentumsübertragung
- Erhöhte Belastung der Erben durch finanzielle und rechtliche Abhängigkeiten
- Geringe Beteiligung an realem Wertzuwachs bei ungünstiger Vertragsgestaltung
„Teilverkauf bedeutet oft: kurzfristiger Geldsegen, langfristiger Werteverlust.“ – Immobilienanalyst Bernd Leutner
Anbieter im Vergleich
Die bekanntesten Anbieter wie Wertfaktor, Deutsche Teilkauf oder Engel & Völkers LiquidHome unterscheiden sich erheblich bei Entgelt, Rückkaufregelungen und Bewertungsmodalitäten. Ein Anbieter-Vergleich ist unerlässlich.
Achte besonders auf:
- Gutachterwahl (intern/extern)
- Fixe vs. variable Entgeltmodelle
- Konditionen beim Rückkauf
- Vertragstransparenz
Für wen eignet sich der Teilverkauf?
- Senior:innen mit schuldenfreier Immobilie und hohem Kapitalbedarf
- Alleinstehende ohne Erben
- Personen mit mittelfristigem Auszugshorizont
Weniger geeignet ist das Modell für:
- Familien mit klarer Erbabsicht
- Menschen mit emotionaler Bindung an ihr Eigentum
- Jüngere Eigentümer mit langer Planungsperspektive
Alternativen zum Teilverkauf
- Klassischer Verkauf mit Wohnrecht
- Immobilien-Leibrente
- Umkehrhypothek (Reverse Mortgage)
- Teilvermietung oder Untervermietung
- Öffentliche Fördermittel (z. B. KfW, Pflegekasse)
Steuerliche Aspekte
- Spekulationssteuer bei Verkauf innerhalb von 10 Jahren (Ausnahme: Eigennutzung)
- Erbschafts- und Schenkungssteuer abhängig von Anteil und Bewertung
- Nutzungsentgelt steuerlich nicht absetzbar
Tipp: Frühzeitige Beratung durch Steuerberater spart bares Geld und verhindert böse Überraschungen.
Fallbeispiele aus der Praxis
- Frau M., 74 – erfolgreicher Umbau und Reisen mit Auszahlung, Rückkauf durch Erben geplant
- Herr K., 68 – Rückkauf gescheitert, Immobilie musste verkauft werden
- Ehepaar S. – fehlende Kommunikation mit Kindern führte zu familiären Spannungen
Fazit & Handlungsempfehlung
Teilverkauf von Immobilien ist ein strategisches Finanzinstrument – kein einfacher Auszahlungsmechanismus. Nur wer alle Risiken, Alternativen und Folgen kennt, kann fundiert entscheiden.
- Vergleiche mehrere Anbieter und prüfe das Kleingedruckte
- Beziehe Familie frühzeitig ein
- Lasse Dich steuerlich und rechtlich beraten
- Rechne Szenarien individuell durch (z. B. mit Excel)
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