La caída de los tipos de interés reactiva el mercado inmobiliario: los inversores se benefician

Los tipos de interés de la construcción están actualmente muy por debajo del nivel de 2023, y los expertos prevén que los tipos de interés se mantengan en un corredor entre el 3,5% y el 4% hasta otoño. Nuestros expertos creen que las correcciones de precios en el mercado inmobiliario deberían haber terminado en gran medida. Esto abre numerosas oportunidades, especialmente para los inversores que buscan formas de inversión seguras y de alto rendimiento.

Los tipos de interés de la construcción para préstamos a diez años se sitúan actualmente en el 3,67%. Este nivel es muy inferior al de 2023, cuando los tipos de interés de la construcción alcanzaron un máximo de más del 4,2%. La bajada de los tipos de interés que vimos a finales de 2023 está haciendo que los inmuebles sean más asequibles, razón por la cual la demanda de pisos y casas ha vuelto a repuntar significativamente desde principios de año. El mercado inmobiliario se está recuperando, aunque a pequeños pasos.

¿Cómo evolucionan los tipos de interés de los edificios?

Nuestros expertos parten de la base de que los tipos de interés hipotecarios se mantendrán en un nivel constante de entre el 3,5% y el 4% en las próximas semanas. A medio y largo plazo, es decir, en un periodo de seis meses a un año, esperamos incluso que los tipos de interés bajen.

Importancia de los tipos de interés bajos para la financiación inmobiliaria

Los bajos tipos de interés son un factor decisivo para los inversores inmobiliarios. Reducen los costes de financiación y aumentan las posibilidades de rentabilidad. En una fase en la que los tipos de interés de la construcción están notablemente por debajo de los máximos del año anterior, se dan unas condiciones especialmente favorables para la compra de inmuebles. Un tipo de interés fijo a largo plazo puede dar a los inversores una seguridad de planificación adicional, que resulta valiosa en un entorno económico incierto.

¿Seguirá el EZB recortando los tipos de interés?

Se acerca la próxima decisión del Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés. En vísperas, el sector financiero especula sobre si se producirá un nuevo recorte de los tipos de interés. El BCE se muestra cada vez más reacio a bajar más los tipos de interés. Las presiones salariales e inflacionistas son demasiado grandes. Si realmente el BCE sólo recorta el tipo de interés básico una o dos veces este año como máximo, poco ocurrirá en términos de tipos de interés del mercado de capitales. Existe un alto riesgo de que se produzcan menos recortes de los tipos de interés en lugar de más y, por lo tanto, también el riesgo de que los tipos de interés del mercado de capitales vuelvan a subir ligeramente.

¿No habrá más correcciones de precios en el mercado inmobiliario?

Bleibt die Frage, wie sich das niedrigere Niveau der Bauzinsen auf die Immobilienpreise auswirkt und wie diese sich angesichts der leichten Erholung am Markt entwickeln werden. Wir gehen davon aus, dass die Preiskorrekturen am Immobilienmarkt überwiegend vorbei sind. Das Preiskarussell dreht sich wieder schneller. Die Preise für Wohnimmobilien in Deutschland sind von Januar 2024 bis Ende Mai 2024 um 2% angestiegen. In Metropolen wie München (+1,8%), Stuttgart (+2,4%), Frankfurt (+3,2%) und Berlin (+2,1%) sind sogar noch höhere Anstiege zu verzeichnen, während Hamburg unveränderte Preise aufweist.

Los motores a largo plazo de la demanda inmobiliaria permanecen intactos. Según nuestras encuestas, la vivienda en propiedad sigue siendo uno de los 3 principales deseos de los alemanes, junto con la salud y la seguridad en la vejez. La incertidumbre temporal en el mercado de la compra de vivienda el año pasado ha provocado un fuerte aumento de los alquileres, por lo que la compra vuelve a ser mucho más atractiva en comparación.

Los bienes inmuebles como activo

Si se considera la propiedad como un activo, las ventajas son muchas. Son tanto una inversión resistente a la inflación como una fuente de ingresos a través de las rentas de alquiler. Los inversores a largo plazo se benefician del aumento del valor de su propiedad y se aseguran una fuente constante de ingresos a través de las rentas de alquiler regulares, lo que contribuye a la previsión para la jubilación. Especialmente en tiempos de bajos tipos de interés, estos aspectos aumentan significativamente el atractivo de las inversiones inmobiliarias.

Foco en las propiedades existentes

Kaufinteressierten geben wir die Empfehlung, Chancen bei Bestandsimmobilien zu nutzen. Objekte mit geringer Energieeffizienz bieten derzeit günstige Einstiegschancen. Gegenüber dem Jahresbeginn 2022 haben die Preise für Immobilien der Energieklassen B bis F im Schnitt um 17% nachgegeben. Noch stärker gesunken sind die Preise für unsanierte Objekte der Klassen G und H – und zwar um 22%.

En general, los bajos tipos de interés actuales, la estabilización de los precios inmobiliarios y la continua y elevada demanda de viviendas representan una combinación prometedora para los inversores inmobiliarios. Con estrategias de financiación específicas y un enfoque centrado en la creación de riqueza a largo plazo, el mercado inmobiliario ofrece actualmente oportunidades atractivas para los inversores preocupados por la rentabilidad.

¿Le interesa este tema? Entonces me gustaría invitarle a nuestro seminario web sobre propiedad.

Saudos

Matthias Holzmann