Informe sobre la riqueza mundial: análisis y perspectivas
El Informe sobre la Riqueza Mundial publicado por el Boston Consulting Group (BCG) muestra de forma impresionante hasta qué punto la riqueza en Alemania y en todo el mundo está concentrada en manos de unos pocos. Esta distribución de la riqueza y sus implicaciones para los inversores inmobiliarios y el panorama económico general constituyen un interesante punto de partida para una evolución bien fundamentada del mercado inmobiliario.
Cifras clave y distribución
En Alemania, unas 3.300 personas, conocidas como los superricos, poseen más de 100 millones de dólares en activos financieros. Este grupo posee un impresionante 23% del total de activos financieros del país, una cuota que ha aumentado un punto porcentual en comparación con el año anterior. Al mismo tiempo, hay unos 555.000 millonarios en dólares, cifra que ha aumentado en 30.000 en el último año. Por otra parte, hay 66,5 millones de alemanes que poseen menos de 250.000 dólares en activos financieros y, en conjunto, poseen el 42% del total de activos financieros del país.
Tipos de activos y dinámica del mercado
En el informe, el BCG distingue entre activos financieros (como efectivo, acciones y fondos de inversión) y activos materiales (como propiedades y metales preciosos). Mientras que los activos financieros en Alemania aumentaron un 5% el año pasado, los activos materiales cayeron un 2,3%. Las principales razones de este descenso fueron, en particular, la caída de los precios en el mercado inmobiliario, un segmento de considerable importancia en Alemania. Con 12,3 billones de dólares, más de la mitad de los activos totales de 19,2 billones de dólares se invirtieron en activos tangibles en 2023.
Aumento de la riqueza y principio de Pareto
Una tendencia notable es que los ricos son cada vez más ricos. Los superricos han experimentado un aumento medio de su patrimonio del diez por ciento, mientras que las personas con activos de entre uno y cinco millones de euros han experimentado un aumento de alrededor del cinco por ciento. Las personas con menos de 250.000 dólares en activos financieros sólo han logrado un aumento del 1,5%, por debajo de la tasa de inflación. Este fenómeno obedece al principio de Pareto, según el cual el 80% del crecimiento de la riqueza es atribuible al 20% de la población. Este principio es especialmente visible en la distribución de la riqueza y explica por qué los superricos aumentan continuamente su patrimonio.
El coautor del informe, Akin Soysal, explica que los inversores muy ricos tienen una mayor proporción de sus activos invertidos en el mercado de capitales y en clases de activos de alta rentabilidad, como el capital riesgo. Estos inversores se benefician de rendimientos superiores a la media, mientras que las personas con menor patrimonio invierten principalmente en activos de menor riesgo, como depósitos bancarios y pólizas de seguros, que ofrecen menores rendimientos.
Perspectivas internacionales
A escala mundial, Estados Unidos es el país con mayor número de superricos (26.000), seguido de China (8.300) y Alemania (3.300). EE.UU. también encabeza la clasificación de activos financieros, con 119 billones de dólares, seguido de China, con 33 billones, y Japón, con 15 billones. En conjunto, los activos netos mundiales aumentaron un 4%, hasta 477 billones de dólares, el año pasado. Los activos financieros crecieron un 7%, hasta 275 billones de dólares, mientras que los activos reales aumentaron un 2%, hasta 262 billones.
Conclusión para los inversores inmobiliarios
Para los inversores inmobiliarios, esto significa que, a pesar de los recientes descensos del valor de los inmuebles, los activos reales seguirán siendo una forma de inversión estable y con valor a largo plazo. La elevada concentración de riqueza en manos de unos pocos y la creciente brecha entre ricos y pobres pone de relieve la importancia de invertir en clases de activos estables y de alto rendimiento. Especialmente en tiempos de incertidumbre económica, la propiedad inmobiliaria ofrece una seguridad tangible. Sin embargo, la dinámica del mercado inmobiliario en Alemania y en todo el mundo exige un análisis preciso del mercado y decisiones de inversión estratégicas para beneficiarse de las ventajas a largo plazo de los activos tangibles.
Sinceramente,
Matthias Holzmann
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